Четырехгранная гранитная пирамида, находящаяся близ Палладиева моста,— характерное для той эпохи парковое сооружение. Она построена в 1770—1771 годах архитектором В. И. Нееловым. В 1773 году но углам пирамиды были установлены четыре колонны, вытесанные из мрамора.
Пирамида возведена из кирпича и облицована тесаным гранитом. В 1782 году она была разобрана и отстроена в 1783 году заново Ч. Камероном.
В начале XIX века пирамиду называли Египетской. Вход, расположенный в ее лицевой грани, ведет во внутреннее помещение, перекрытое сферическим куполом. Здесь в стенных нишах была размещена коллекция античных урн и ваз.